Scientific Portfolio (an EDHEC Venture)
Scientific Portfolio est une nouvelle FinTech issue de l’écosystème de recherche appliquée de l'EDHEC Business School. Sa mission est d’aider les investisseurs à analyser et à construire de manière indépendante des portefeuilles d'actions. Fidèle au positionnement de l’EDHEC sur la « recherche à impact », Scientific Portfolio mène et partage des travaux de recherche en finance lui permettant de produire un cadre conceptuel intégré où les considérations financières et extra-financières (ESG) sont prises en compte conjointement dans l'analyse et la construction des portefeuilles.
« Les investisseurs institutionnels et les gestionnaires de patrimoine ont de plus en plus besoin d'assumer le contrôle total de leur politique d'investissement, et il existe une demande exponentielle de services personnalisés liée à l'avènement de l'ESG. De leur côté, les gestionnaires d'actifs et les fournisseurs de solutions d'investissement manquent d'outils complets pour nourrir un dialogue éclairé avec leurs clients. Scientific Portfolio (an EDHEC Venture) a été incubé dans le riche écosystème de l'EDHEC pour explorer et fournir des solutions basées sur la recherche pour les investisseurs en actions... et est maintenant prêt à décoller ! »
Benjamin Herzog, Directeur général, Scientific Portfolio (an EDHEC Venture)
UNE INITIATIVE INTÉGRÉE DANS L'ÉCOSYSTÈME DE RECHERCHE EN FINANCE DE L'EDHEC
Scientific Portfolio (an EDHEC Venture) vise à combler le fossé entre la finance académique et l'industrie de la gestion des investissements, conformément à l'héritage et à l'approche entrepreneuriale de l'école.
À l'EDHEC, la finance est au centre des préoccupations. Pendant plus de vingt ans, l'EDHEC-Risk Institute (ERI) a produit une recherche académique de classe mondiale et a collaboré avec les leaders de l'industrie sur des initiatives concernant le vieillissement des populations, les changements numériques et les défis climatiques. Sa transformation en EDHEC-Risk Climate Impact Institute en 2022, soutenue par un budget de 20 millions d'euros, témoigne du leadership de l'EDHEC dans ce domaine.
Ces dernières années, cet écosystème a permis le lancement de nombreuses startups scientifiques appliquées. La plus récente d'entre elles est Scientific Infra & Private Assets, au service des investisseurs détenteurs d’actifs privés et d’infrastructure.
L'écosystème EDHEC a également incubé Scientific Portfolio (an EDHEC Venture), inspiré par le succès des précédentes startups, et basé sur l'observation que la recherche, la technologie et la pédagogie sont nécessaires pour :
- répondre à la demande croissante d'investissements personnalisés dans le domaine du climat et du développement durable ;
- et concevoir un cadre cohérent qui facilite la poursuite d'objectifs d'investissement à la fois financiers et extra-financiers.
- Pour tout savoir sur Scientific Portfolio (an EDHEC Venture) : rendez-vous sur le site dédié https://scientificportfolio.com/
PHILOSOPHIE
La philosophie d'analyse et de construction de portefeuilles de Scientific Portfolio (an EDHEC Venture) s'appuie sur des principes validés par des travaux académiques et sur l'intégration de la finance et du développement durable dans un cadre intuitif.
En ce sens, cette philosophie repose sur trois piliers :
Finance
Le pilier financier encourage à regarder au-delà de l'allocation des titres pour examiner les expositions systématiques aux facteurs. Il favorise également la prise en compte des sources de risque qui devraient générer de la surperformance à long terme tout en contrôlant ou en diversifiant les sources de risque non rétribuées.
Soutenabilité
Le pilier de la soutenabilité repose sur le concept selon lequel cette approche commence par « ne pas nuire » et est mis en œuvre en conformité avec les 17 objectifs de développement durable (ODD) des Nations Unies.
Finance & soutenabilité
Le troisième pilier réunit les deux premiers en reconnaissant d'une part que le risque provenant de sources ESG est simplement un autre risque financier et qu'il doit être intégré dans les cadres existants de mesure de risques, et d'autre part que les considérations ESG et financière peuvent être combinées en établissant un ordre de priorité entre elles, l'une servant d'objectif et l'autre de contrainte.
VIDEO DE PRESENTATION
EQUIPE SCIENTIFIQUE
- Benjamin Herzog - Directeur général
Équipe de recherche ESG
- Vincent Bouchet - Directeur ESG
- Thomas Lorans - Responsable adjoint de la recherche ESG
- Aurore Porteu de La Morandière - Chercheuse ESG
- Julien Priol - Chercheur ESG
Équipe de recherche en finance
- Matteo Bagnara - Chercheur quantitatif
- Benoit Vaucher - Responsable de la recherche
Développement commercial
- Jenna Jones - Spécialiste produit senior
- Shahyar Safaee - Directeur général adjoint et directeur du développement
PUBLICATIONS
Do Exclusions Have an Effect on the Risk Profile of Equity Portfolios?
Septembre 2024, Scientific Portfolio Publication - V. Bouchet, A. Porteu de La Morandière, B. Vaucher
Ce papier analyse trois niveaux d'exclusion (de filtre) et leur impact sur les risques : un filtre consensuel, un filtre élargi axé sur le climat et un filtre plus exigeant aligné sur les objectifs de développement durable des Nations Unies. Les résultats indiquent que les deux premiers filtres ont un effet minimal sur les risques de l'indice, en particulier lorsqu'une réallocation optimisée est appliquée...
- Lire cette publication
- Lire l'EDHEC Vox associé - "Mieux évaluer les risques des investissements durables"
Do Climate-Related Exclusions Have an Effect on Portfolio Risk and Diversification? A Contribution to the Article 9 Funds Controversy
Mai 2024, Scientific Portfolio Publication - V. Bouchet, A. Porteu de La Morandière, B. Vaucher
Malgré les efforts de la réglementation pour améliorer la cohérence, l'augmentation du nombre de fonds prétendant être durables a donné lieu à des polémiques sur l'impact négatif de certaines des actions détenues par ces fonds sur le changement climatique...
- Lire cette publication
- Lire l'EDHEC Vox associé - “Dark green” equity funds could go “full green” with very limited impact on their risk profile
Institutional Equity Portfolios: How Can Asset Owners Build Coherent Sustainable Strategies?
Mars 2024, The Journal of Impact and ESG Investing (forthcoming) - V. Bouchet, S. Safaee
Le nombre de fonds d'investissement se réclamant du développement durable ne cesse d'augmenter, de même que les exigences réglementaires en matière de transparence auxquelles ils sont soumis. Malgré cette tendance, la finance durable est confrontée à une double « crise d'identité »...
Decomposition of Greenhouse Gas Emissions Associated With an Equity Portfolio
Octobre 2023, The Journal of Impact and ESG Investing - V. Bouchet
Alors que les méthodologies permettant de mesurer l'alignement d'un portefeuille financier sur les objectifs climatiques se développent rapidement, l'analyse historique et transversale des émissions de gaz à effet de serre associées à un portefeuille a reçu peu d'attention...
Look Up! A Market-measure of the Long-term Transition Risks in Equity Portfolios
Octobre 2023, The Journal of Impact and ESG Investing - V. Bouchet, B. Herzog, B. Vaucher
La transition vers une économie à faibles émissions de carbone génère de nouveaux risques réglementaires, technologiques, de marché et de réputation pour le secteur financier. Ces risques liés à la transition climatique sont principalement analysés par les gestionnaires de portefeuille au moyen d'approches fondamentales ascendantes...
The Perceived Advantages of Self-Indexing for Institutional Equity Investors
Juillet 2023, The Journal of Beta Investment Strategies - B. Herzog, J. Jones, S. Safaee
Les propriétaires d'actifs institutionnels cherchent de plus en plus à personnaliser les stratégies indicielles afin de prendre en compte leurs préférences en matière d'ESG et de climat. Cette tendance à s'éloigner des indices de référence pondérés en fonction de la capitalisation entraîne toutefois des défis pour les propriétaires d'actifs...
Remember to Diversify Your Active Risk: Evidence from US Equity ETFs
Mars 2023, The Journal of Beta Investment Strategies - B. Herzog, J. Jones, S. Safaee
Dans cet article, les auteurs estiment le niveau de diversification du risque pour un univers d'ETF d'actions américaines et observent les avantages de la diversification pour la budgétisation du risque actif par rapport à un indice de référence pondéré en fonction de la capitalisation...
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