Private assets day 2024 : découvrez le programme de cet événement incontournable

Cette conférence est le premier événement consacré à la recherche quantitative sur les marchés privés. Elle vise à rassembler les investisseurs professionnels qui travaillent sur les classes d'actifs privés du point de vue du risque, de l'évaluation ou de l'investissement, ainsi que les cadres dirigeants qui souhaitent comprendre les risques et les facteurs de performance des marchés privés et leur rôle dans les portefeuilles. Plus de 200 personnes sont, pour l'instant, inscrites à cet événement.

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Cette conférence - entièrement en anglais - d'une journée propose des discussions et des points de vue de chercheurs et experts de premier plan dans le domaine des marchés privés, avec un accent particulier sur les sujets clés qui façonnent l'industrie, en combinant des points de vue académiques et des perspectives pratiques.

Session 1: Private Markets - buy, sell or hold?

Cette session explore la dynamique des prix du marché des actifs privés en utilisant vingt ans de données sur les transactions et une approche multifactorielle pour mieux comprendre pourquoi et quand les prix des actifs privés changent et comment ils peuvent être mesurés pour créer des indices robustes, à haute fréquence et pondérés dans le temps du marché privé.

• Intervenant: Frédéric Blanc-Brude, PhD Directeur, EDHEC Infra & Private Assets
• Chair: Daniel J Murphy, MD, Goldman Sachs Asset Management

Session 2: Do private asset managers outperform private asset markets?

Cette session propose de mesurer la surperformance des gestionnaires de fonds d'actifs privés par rapport au marché des actifs privés et de distinguer l'alpha créé par les choix d'allocation d'actifs (tilts sectoriels) de la sélection et de l'amélioration des actifs. Elle montre que l'alpha peut être mesuré sur une base cohérente et qu'il n'est pas toujours positif.

• Intervenant: Frédéric Blanc-Brude, PhD Directeur, EDHEC Infra & Private Assets
• Chairs: Barry Griffiths, Senior Advisor, Arctos Partners. Avi Turetsky, Partner, Head of Quantitative Research Group, Ares Management

Session 3: Alternative Liquidity Solutions

Alors que les investisseurs en actifs privés développent de nouvelles solutions pour gérer le risque de liquidité en période de baisse des volumes de sortie et des distributions, cette session examine ce qui pourrait mal se passer avec les recapitalisations de dividendes, les véhicules de continuation et les LP-led, et à quel point il est crucial de mesurer le risque pour obtenir une valeur de marché des actifs privés correcte au bon moment.

• Intervenant: Srinivasan Selvam, Senior Researcher, EDHEC Infra & Private Assets
• Chair: Alex Dotov, Head of Alternatives Investment Risk Management, TIAA

Session 4: Private Asset Allocation - avoiding the denominator effect

Les investisseurs dans les actifs privés ont été contraints de vendre au pire moment en raison de l'effet de dénominateur. Dans cette session, nous examinons les pertes créées par des évaluations périmées qui amplifient cet effet, mais aussi comment prendre de meilleures décisions d'allocation sur la base d'informations de marché qui ne sont ni lissées ni dé-lissées.

• Intervenant: Moataz Farid, Senior Quantitative Analyst, EDHEC Infra & Private Assets
• Chair: Anil Suri, Managing Director, Head of Asset Allocation and Portfolio Construction Analytics, Bank of America Corporation

Cet événement est organisé avec le soutien de l'ARES et de la Monetary Authority of Singapore