Améliorer la culture financière grâce à des campagnes d'éducation spécifiques

Pour les aider à relever ce défi crucial, Lionel Martellini, professeur à l'EDHEC, recommande la création d'une agence publique.

Une crise majeure menace la viabilité des systèmes de retraite dans le monde entier. L'allongement de l'espérance de vie, la baisse tendancielle des taux de natalité et un climat économique défavorable, marqué par une faible croissance et un taux de chômage élevé, limitent la capacité de la solidarité nationale, premier pilier des systèmes de retraite, à couvrir les pensions des générations futures.

Parallèlement, le deuxième pilier des systèmes de retraite, qui est censé fournir un revenu de remplacement supplémentaire aux retraités par le biais de pensions professionnelles publiques ou privées, s'affaiblit également. D'une manière générale, on assiste dans le monde entier à un passage massif des régimes de retraite à prestations définies aux régimes de retraite à cotisations définies, ce qui implique un transfert des risques liés à la retraite des entreprises vers les particuliers.

Avec la nécessité de compléter les prestations de retraite publiques et privées par des contributions volontaires, ce que l'on appelle le troisième pilier des systèmes de retraite, les individus deviennent de plus en plus responsables de leur propre épargne-retraite et de leurs décisions d'investissement. Cette tendance mondiale pose des défis considérables aux individus, qui manquent souvent de l'expertise nécessaire pour prendre des décisions financières aussi complexes.

Nous ne pouvons pas encourager le développement d'habitudes d'épargne à long terme chez les individus et les ménages sans d'abord les sensibiliser aux avantages de l'épargne et les soutenir dans leurs décisions d'investissement.

La crise des pensions et les solutions de retraite Flexicure : Dans le contexte de la crise des retraites, l'industrie de l'investissement est confrontée à une responsabilité de plus en plus grande de fournir des solutions de retraite adaptées. Malheureusement, les produits d'investissement actuellement disponibles, distribués par les gestionnaires d'actifs ou les compagnies d'assurance, sont loin de répondre de manière satisfaisante aux besoins des investisseurs et des ménages en matière de retraite.

Campagne de sensibilisation

Dans ce contexte, il serait particulièrement opportun d'envisager la création d'une agence de santé financière publique, sur le modèle des services de santé publique. Si la santé physique est naturellement la première préoccupation des retraités, leur santé financière n'est pas en reste.

Pourquoi ne pas lancer une grande campagne de sensibilisation auprès du grand public ? Il s'agirait de retravailler des slogans si fortement ancrés dans nos esprits qu'ils sont devenus de véritables réflexes en matière d'hygiène de vie. Ainsi, le fameux "Bougez régulièrement et mangez sainement" deviendrait un "Cotisez régulièrement et investissez sainement". De même, les variantes du "Mangez sainement", qui incluent "Mangez au moins 5 fruits et légumes par jour" et "Évitez de manger des aliments qui contiennent des niveaux excessifs de graisse, de sucre et de sel", pourraient devenir "Investissez dans au moins 5 produits et classes d'actifs différents" et "Évitez les produits d'investissement qui contiennent des frais, des risques et des niveaux de complexité excessifs".

Cours d'éducation financière

Au-delà d'une nécessaire campagne de sensibilisation à mener par les pouvoirs publics, il y a un devoir d'éducation qui incombe à de nombreux acteurs privés et institutionnels, au premier rang desquels l'école. Il est temps d'intégrer l'éducation financière dans les programmes scolaires nationaux, de la même manière que les cours d'éducation sexuelle ont été utilement inclus dans le grand programme d'éducation civique. Pour être un citoyen pleinement engagé et intégré dans la société, il faut pouvoir prendre des décisions financières en connaissance de cause, qu'il s'agisse de décisions d'emprunt ou d'investissement.

C'est aussi un défi majeur pour les universités, qui doivent être appelées à jouer un véritable rôle dans l'éducation civique en mettant leurs connaissances au service de la communauté à travers, par exemple, l'organisation de conférences ou de programmes de formation accessibles au grand public.

C'est aussi un véritable défi pour les entreprises, dans un esprit de citoyenneté, qui ont le devoir d'aider leurs employés à préparer au mieux leur retraite, et aussi évidemment pour les intermédiaires financiers pour qui l'"éducation" est encore trop axée sur la promotion du produit du moment.

En l'absence d'une vision ambitieuse des enjeux de la littératie financière, il est difficile d'être optimiste sur la capacité des individus à préparer convenablement leur retraite. Le salut, en cette matière comme en tant d'autres, passera par l'éducation, qui reste le vecteur le plus sûr de l'intelligence individuelle et collective.