Synthèses récentes
Accédez à des articles synthétiques présentant les dernières recherches et perspectives de l'EDHEC dans le domaine de la finance climatique.
3 questions à Noël Amenc (EDHEC Climate Institute) : l'actuel mandat de Donald Trump va-t-il à nouveau poser problème en matière de climat ?
Dans cet entretien, Noël Amenc, Professeur associé en finance à l'EDHEC (Singapour) et directeur de l'EDHEC Climate Institute, jette une lumière crue sur les dernières décisions politiques, économiques et financières prises outre-Atlantique. Il appelle à un renouveau intellectuel et scientifique européen. Selon lui, l'EDHEC Business School peut et doit jouer son rôle grâce à ses atouts et à des initiatives & solutions innovantes, existantes et/ou sur le point de démarrer.
À la rencontre de Gianfranco Gianfrate, un professeur que la passion pour les recherche en finance durable place au coeur du changement
Grâce à des contributions remarquées dans des journaux académiques majeurs et dans le 6e rapport du GIEC, Gianfranco Gianfrate, professeur à l'EDHEC Business School, ne se contente pas de suivre l'évolution du secteur financier : il cherche à avoir une longueur d'avance sur les profondes transformations nécessaires pour ouvrir la voie à un monde durable. Universitaire dans l'âme, il se nourrit de la liberté de la recherche, du défi constant de l'enseignement et de l'impact tangible de son travail.
3 questions à Noël Amenc (EDHEC Climate Institute) : l'actuel mandat de Donald Trump va-t-il à nouveau poser problème en matière de climat ?
Dans cet entretien, Noël Amenc, Professeur associé en finance à l'EDHEC (Singapour) et directeur de l'EDHEC Climate Institute, jette une lumière crue sur les dernières décisions politiques, économiques et financières prises outre-Atlantique. Il appelle à un renouveau intellectuel et scientifique européen. Selon lui, l'EDHEC Business School peut et doit jouer son rôle grâce à ses atouts et à des initiatives & solutions innovantes, existantes et/ou sur le point de démarrer.
À la rencontre de Gianfranco Gianfrate, un professeur que la passion pour les recherche en finance durable place au coeur du changement
Grâce à des contributions remarquées dans des journaux académiques majeurs et dans le 6e rapport du GIEC, Gianfranco Gianfrate, professeur à l'EDHEC Business School, ne se contente pas de suivre l'évolution du secteur financier : il cherche à avoir une longueur d'avance sur les profondes transformations nécessaires pour ouvrir la voie à un monde durable. Universitaire dans l'âme, il se nourrit de la liberté de la recherche, du défi constant de l'enseignement et de l'impact tangible de son travail.
Prix des actifs : les gestionnaires de fonds jouent un rôle clé dans la prise en compte des préoccupations environnementales
Dans un article récent (1), Teodor Dyakov et Dominic O'Kane, professeurs à l'EDHEC, étudient l'impact d'événements climatiques marquants sur les décisions d'investissement prises par plus de cinq mille gestionnaires de fonds à travers le monde. Mettent-ils à jour leurs préférences pour les actifs "responsables" (i.e verts) à la suite de vagues de chaleur prolongées ? Cela est-il informatif pour les risques et les rendements des investissements durables ?
Mieux évaluer les risques des investissements durables
Des chercheurs au sein de Scientific Portfolio (an EDHEC Venture), explorent l'impact financier des exclusions dites « ESG » (i.e répondant à des exigences environnementales, sociales et de gouvernance) sur le risque et la diversification des portefeuilles d'actions. En se concentrant sur près de 500 indices de pays de l'OCDE (Europe et États-Unis), les chercheurs donnent un aperçu détaillé de la manière dont les différents niveaux d'exclusion – c’est-à-dire le fait de sortir certains types d’investissements d’un portefeuille d’actions – de légers à stricts, peuvent influer sur les risques financiers des investisseurs institutionnels
5 questions à Benjamin Herzog, Directeur Général de Scientific Portfolio (an EDHEC Venture)
L’écosystème en Finance et Finance du Climat de l’EDHEC est, à bien des égards, ambitieux. La fintech Scientific Portfolio (an EDHEC Venture) en est une nouvelle émanation et illustration. Après l’annonce de sa création dans le cadre du plan stratégique « Générations 2050 », elle entre désormais dans une nouvelle séquence. Explications avec son Directeur Général, Benjamin Herzog.
Mieux évaluer les risques des investissements durables
Des chercheurs au sein de Scientific Portfolio (an EDHEC Venture), explorent l'impact financier des exclusions dites « ESG » (i.e répondant à des exigences environnementales, sociales et de gouvernance) sur le risque et la diversification des portefeuilles d'actions. En se concentrant sur près de 500 indices de pays de l'OCDE (Europe et États-Unis), les chercheurs donnent un aperçu détaillé de la manière dont les différents niveaux d'exclusion – c’est-à-dire le fait de sortir certains types d’investissements d’un portefeuille d’actions – de légers à stricts, peuvent influer sur les risques financiers des investisseurs institutionnels
« Les investisseurs recherchent plus de transparence sur l'évaluation des risques et les mesures prises pour améliorer la durabilité des infrastructures »
Dans cet entretien, initialement publié dans la newsletter de l'institut (juillet), Rob Arnold, Sustainability Research Director à l'EDHEC-Risk Climate Impact Institute, se penche sur le développement d'un nouveau corpus de connaissances sur la décarbonation et les stratégies de résilience climatique dans le secteur des infrastructures.
Finance de la transition, transition de la finance
Dans cet article, initialement publié sous forme d'éditorial dans la newsletter de juillet de l'EDHEC-Risk Climate Impact Institute, Frédéric Ducoulombier, directeur de l'Institut, souligne le besoin urgent d'augmenter les investissements dans l'atténuation et l'adaptation au changement climatique. Il souligne le rôle potentiel de l'industrie financière en tant que facilitateur et accélérateur de la transition climatique et identifie les évolutions nécessaires pour conduire cette transformation au sein du secteur financier.
Quels problèmes posent les scénarios climatiques, et comment les résoudre ?
Dans cet article, initialement publié dans The Conversation France (et Europe), Riccardo Rebonato, Professeur à l'EDHEC et Directeur scientifique de l'EDHEC-Risk Climate Impact Institute, appelle à une révision de l'approche actuelle des modèles de projection des émissions, en proposant des idées et des actions qui vont dans le sens du probabilisme.
[#dataviz] Le changement climatique pourrait coûter très cher à ceux qui ont investi dans des infrastructures
Découvrez, à travers un carrousel dédié, les points clés de l'étude "Highway to Hell", publiée par l'EDHEC Infra & Private Assets Research Institute en janvier 2024.Les risques de transition et les risques physiques concerneront, avec une intensité variable, toutes les installations : énergie et eau, data centers, transports... La facture totale se compterait en centaines de milliards d'euros mais peut être limitée si une transition dite "ordonnée" est mise en œuvre. Découvrez, en quelques illustrations, les principaux enseignements de ces recherches.
3 questions à R. Litterman (Kepos) et R. Rebonato (EDHEC) : lutter contre le changement climatique grâce à l'innovation financière
Quelle est l'influence des marchés financiers sur les stratégies climatiques ? Comment des instruments financiers innovants peuvent-ils faire progresser le secteur dans la lutte contre le changement climatique ? Dans cette interview conjointe, Robert Litterman, partenaire fondateur de Kepos Capital et co-développeur du modèle Black-Litterman d'allocation globale des actifs, et Riccardo Rebonato, professeur à l'EDHEC et directeur scientifique et directeur de programme de l'EDHEC-Risk Climate Impact Institute, discutent des différentes façons dont la finance pourrait être plus efficace en faveur du climat.
Le prix interne du carbone : un outil puissant pour les entreprises
Dans cet article, initialement publié dans The Conversation France, Gianfranco Gianfrate, Professeur à l'EDHEC et Directeur de recherche à l'EDHEC-Risk Climate Impact Institute, s’intéresse à l’application de la tarification interne du carbone, à la modélisation de la méthode de tarification et à son utilisation précise dans le secteur privé.
Pourquoi les fonds « durables » pourraient vraiment devenir « verts » tout en limitant l’impact sur leur profil de risque
Les fonds d'investissement durables ont pris de l'ampleur au cours de la dernière décennie. Cependant, de nombreux fonds qui prétendent être durables contiennent encore des actions d'entreprises impliquées dans des industries intensives en émissions de gaz à effet de serre. Dans cet article, les chercheurs de Scientific Portfolio (an EDHEC Venture) présentent leur nouvelle étude dans laquelle ils analysent l'impact de l'exclusion de ces actions controversées sur la performance et le profil de risque de ces fonds.
Pourquoi l'EDHEC Business School est un acteur majeur de la finance durable
Confrontés à des besoins d'investissement colossaux pour lutter contre le changement climatique et assurer un développement durable et inclusif, les gouvernements ont exprimé de grandes attentes à l'égard du secteur financier. Parallèlement, une part croissante de la population attend des décisions d'investissement qu'elles intègrent des dimensions environnementales et sociales. Des progrès ont été réalisés, mais il reste encore un long chemin à parcourir pour construire une finance durable. L'EDHEC Business School s'est engagée à contribuer activement à cette transformation, par le biais de programmes de recherche et de formation ainsi que par une implication directe auprès de et des collaborations avec l'industrie financière.
F. Blanc-Brude (EDHECinfra): “Les risques climatiques extrêmes pour les investisseurs dans les infrastructures sont colossaux et restent largement méconnus, mais aujourd'hui ils peuvent être mesurés grâce aux recherches de l'EDHEC”
L'EDHEC Infrastructure & Private Assets Research Institute vient de publier une étude intitulée "Highway to Hell" (déc. 2023) (1) qui souligne que les investisseurs en infrastructures pourraient perdre jusqu'à 600 milliards de dollars d'ici 2050 en raison des risques de transition et jusqu'à 50 % de leurs portefeuilles en raison du risque physique. Nous avons posé quelques questions à Frédéric Blanc-Brude, directeur de l'Institut et co-auteur de l'étude avec cinq autres chercheurs.
Noël Amenc: « Nous fournissons aux professionnels de la finance non seulement des résultats de recherche, mais aussi des outils dédiés et des solutions concrètes »
L'EDHEC Business School est reconnue depuis plus de 20 ans pour son expertise en finance. Elle se distingue par sa capacité à fournir aux acteurs de la finance et de l'industrie des outils et des analyses, basés sur des recherches académiques, pour les aider à intégrer les enjeux cruciaux du changement climatique et de la soutenabilité dans leurs décisions. A travers plusieurs exemples de travaux de recherche, Noël Amenc - Professeur associé à l'EDHEC - explique comment notre école a un impact sur l'économie réelle.
Hiver de désespoir, printemps d'espoir
Cet article de Frédéric Ducoulombier, directeur fondateur d'EDHEC-Risk Climate, a été initialement publié dans la lettre d'information inaugurale de l'institut (en anglais).
Frédéric Ducoulombier (EDHEC-Risk Climate) : « La double matérialité sert à la fois les investisseurs et la société civile »
Début octobre, dans Le Monde, Emmanuel Faber (ISSB), affirme que l'approche de la double matérialité relative aux publications d’informations en matière de durabilité est un concept simpliste dont la popularité découle d'une "triple illusion" [...] Frédéric Ducoulombier, directeur de l’EDHEC-Risk Climate Impact Institute, revient sur les éléments clés de ce débat.
